中國黑色金屬期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能研究

摘要： 相對于農(nóng)產(chǎn)品、有色金屬等傳統(tǒng)商品期貨品種而言，黑色金屬期貨上市時間較晚，學術界對其關注較少。本文將螺紋鋼、線材、熱軋卷板、不銹鋼、鐵礦石、焦煤、焦炭、硅鐵、錳硅期貨并入整體研究框架，基于持有成本理論，綜合運用VECM和狀態(tài)空間向量，通過脈沖響應、方差分解、信息份額模型和卡爾曼濾波算法，由短期到長期、由靜態(tài)擴展到動態(tài)視角，對黑色金屬期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能進行實證分析。研究結(jié)果表明：... （共9頁）