金融時間序列系統(tǒng)風(fēng)險度量：動態(tài)二元Dvine模型（英文）

摘要： 在金融市場中，對金融資產(chǎn)的尾部風(fēng)險的精準(zhǔn)度量一直是研究者關(guān)注的焦點。本文提出了一個新的二元時間序列模型，用來計算和預(yù)測金融資產(chǎn)的在險價值（Va R）和條件在險價值(Co Va R)。該模型可以同時捕捉二元時間序列中存在的序列相關(guān)性和橫截面相關(guān)性，從而提高估計和預(yù)測的精度。本文在模型推導(dǎo)中給出了該二元時間序列模型的參數(shù)估計值，并且基于plug-in方法給出了Va R和Co Va ... （共12頁）