基于預(yù)期盈余增長的質(zhì)量測度與定價能力

摘要： 從質(zhì)量溢價驅(qū)動因素視角構(gòu)建基于預(yù)期盈余增長（expected earnings growth,EEG）的質(zhì)量測度指標，分析該指標與股票預(yù)期收益的關(guān)系，進一步構(gòu)造EEG質(zhì)量因子并將其納入Fama-French三因子模型，研究該因子的定價能力.研究發(fā)現(xiàn)：EEG質(zhì)量測度指標可以衡量公司的預(yù)期盈余增長；EEG質(zhì)量測度指標與股票預(yù)期收益顯著正相關(guān)，表明EEG質(zhì)量溢價顯著存在；EEG質(zhì)量因... （共8頁）