銀行風(fēng)險雙渠道交叉?zhèn)魅狙芯俊诰W(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的視角
投資研究
頁數(shù): 17 2024-04-10
摘要: 隨著國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力增大,銀行風(fēng)險傳染的研究越來越受到重視?;阢y行間同業(yè)拆借和上市銀行股價高頻數(shù)據(jù),構(gòu)建了銀行風(fēng)險沿同業(yè)拆借直接渠道和信息溢出間接渠道交叉?zhèn)魅镜膹?fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型,并進一步通過仿真模擬發(fā)現(xiàn):相較于單一傳染渠道,雙渠道交叉?zhèn)魅鞠裸y行系統(tǒng)的核心資本損失率更高,即只考慮一種傳染渠道會低估銀行間的風(fēng)險傳染效應(yīng);與完全連接網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)相比,中心-邊緣網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)更加貼合實際,處于網(wǎng)絡(luò)... (共17頁)