美國貨幣政策逆轉(zhuǎn)背景下中美股市金融板塊間風(fēng)險相依關(guān)系研究

摘要： 本文以美聯(lián)儲量化寬松貨幣政策逆轉(zhuǎn)為研究背景，基于股票市場信息傳染理論，運(yùn)用互信息和核密度估計相結(jié)合的方法分析中國和美國股票市場中各個金融板塊之間的風(fēng)險相依關(guān)系，并運(yùn)用窗口滑動法分析風(fēng)險相依關(guān)系的動態(tài)演化過程。研究發(fā)現(xiàn)，美聯(lián)儲量化寬松貨幣政策的推出增強(qiáng)中美股市金融板塊之間的風(fēng)險相依性進(jìn)而提高金融風(fēng)險在不同金融市場間傳播的可能性，并且我國金融業(yè)擴(kuò)大對外開放政策對子板塊的風(fēng)險相依性影... （共12頁）