基于EEMD-JADE模型的PMI與PPI結(jié)構(gòu)分析及傳導(dǎo)機(jī)制

摘要： 研究目標(biāo):構(gòu)建采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)PMI和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)PPI結(jié)構(gòu)分量間的傳導(dǎo)機(jī)制。研究方法:使用PMI和PPI同比序列進(jìn)行集合經(jīng)驗(yàn)?zāi)B(tài)分解(EEMD)得到固有模態(tài)序列作為觀察信號(hào),采用特征矩陣聯(lián)合近似對(duì)角化算法(JADE)提取獨(dú)立信號(hào)分量序列并通過游程判定法重構(gòu)出不同頻率的結(jié)構(gòu)分量,最后進(jìn)行Granger因果檢驗(yàn)。研究發(fā)現(xiàn):PMI和PPI重構(gòu)出的高中低頻三個(gè)結(jié)構(gòu)分量分別反映短期波動(dòng)、中期波動(dòng)和長(zhǎng)期波動(dòng)。Granger因果檢驗(yàn)表明,高頻分量中PPI和PMI互為因果關(guān)系,傳導(dǎo)時(shí)長(zhǎng)為1期;中頻分量中PMI是PPI的因且先行4期;低頻分量PPI是PMI的因且先行10期。研究創(chuàng)新:將時(shí)頻分析方法 EEMD-JADE聯(lián)合算法引入經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。研究?jī)r(jià)值:為經(jīng)濟(jì)量化調(diào)控政策提供導(dǎo)向和理論依據(jù)。 （共19頁(yè)）